Η Choice Hotels International, Inc. ανακοίνωσε σήμερα την πρότασή της για την απόκτηση όλων των εκκρεμών μετοχών της Wyndham Hotels & Resorts, Inc. στο πλαίσιο συμφωνίας ύψους $90.00 ανά μετοχή, πληρωτέα με συνδυασμό ρευστού και μετοχών.
Η συνολική αξία κεφαλαίου της Wyndham, συμπεριλαμβανομένων όλων των μετοχών της, υπολογίζεται σε 7,8 δισ. δολάρια, εάν ληφθεί υπόψη η πλήρης διάσπαση (dilution) των μετοχών και η πρόταση της Choice λαμβάνει υπόψη kai το καθαρό χρέος της Wyndham, με αποτέλεσμα η συναλλαγή να αξιολογείται περίπου στα $9.8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με την πρόταση της Choice, οι μέτοχοι της Wyndham θα λάβουν $49.50 σε μετρητά και 0.324 μετοχές της Choice για κάθε μετοχή της Wyndham που κατέχουν.
Πρόκειται για προσφορά εξαγορά των μετοχών της Wyndham σε τιμή κατά 26% υψηλότερη από τη μέση τιμή κλεισίματος των τελευταίων 30 ημερών μέχρι την 16η Οκτωβρίου 2023 πριν από την ανακοίνωση της πρότασης.
Η πρόταση της Choice περιλαμβάνει έναν μηχανισμό επιλογής ανάμεσα σε μετρητά και μετοχές, δίνοντας στους μετόχους της Wyndham τη δυνατότητα να επιλέξουν είτε μετρητά, είτε μετοχές, είτε μια συνδυασμένη μορφή, υπό κανονικό μηχανισμό προσφοράς.
Ο σκοπός αυτής της εξαγοράς είναι να προσφέρει οφέλη σε φραντσάιζ, μετόχους, εργαζόμενους και επισκέπτες και αναμένεται να ολοκληρωθεί υπό την προϋπόθεση της ικανοποίησης των συνήθων όρων κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από μετόχους και ρυθμιστικές αρχές.
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση της Choice Hotels International, τα οφέλη για τους εμπλεκόμενους είναι τα ακόλουθα...
Φραντσάιζ:
-Υποστήριξη της μείωσης του συνολικού κόστους ιδιοκτησίας και αύξηση της κερδοφορίας των ξενοδοχείων.
-Αύξηση των πόρων για μάρκετινγκ και αυξημένη κατάταξη απευθείας κρατήσεων για τα ξενοδοχεία των φραντσάιζ.
-Δημιουργία μεγαλύτερης βάσης μελών για προγράμματα ανταμοιβής στα επίπεδα των κορυφαίων δύο παγκόσμιων προγραμμάτων ανταμοιβής στον τομέα της φιλοξενίας.
-Αύξηση των επενδύσεων σε τεχνολογικά συστήματα και εκπαίδευση, που οδηγεί σε αυξημένη απόδοση για τα φραντσάιζ.
Μετόχοι:
-Κερδίζουν ανώτερο value με προσφορά που ξεπερνά τη μέση τιμή κλεισίματος της Wyndham τις τελευταίες 30 ημέρες.
-Αναμένεται να επιφέρει ετήσιες συνέργειες ύψους περίπου $150 εκατ. μέσω της ανακατάταξης περιττών λειτουργικών διπλοτύπων, κόστους εταιρείας και δυνατοτήτων ανάπτυξης.
-H Choice Hotels προτείνει μια συμφωνία που θα δώσει στους μετόχους της Wyndham το "3 φορές υψηλότερο" πολλαπλάσιο της αξίας του EBITDA (κέρδη προ φόρων) σε σχέση με την αξία της Wyndham
-Παρέχει επιπλέον χρηματοδοτικές ευκαιρίες για τη στήριξη της στρατηγικής εσόδων της Choice.
Επισκέπτες:
-Κερδίζουν περισσότερες επιλογές διαμονής και αξία.
-Δημιουργεί ένα ενιαίο πρόγραμμα ανταμοιβής συγκρίσιμο με τα δύο κορυφαία παγκόσμια προγράμματα ανταμοιβής στον τομέα της φιλοξενίας.
-Παρέχει βέλτιστα οφέλη μέσω συνεργασιών και ελκυστικών επιλογών κράτησης.
Εργαζόμενοι:
-Κερδίζουν ευκαιρίες επέκτασης και αύξησης της σταθερότητας της εργασίας τους.
-Προσφέρει τη δυνατότητα διατήρησης και προσέλκυσης ταλαντούχων υπαλλήλων.
-Συνδυάζει δύο κουλτούρες που επικεντρώνονται στην απόδοση, ανάπτυξη και εξέλιξη των υπαλλήλων.